新世界放弃借壳ST星美重组再遭变故-【资讯】

发布时间：2021-07-16 03:43:36 阅读：次来源：混合机厂家

“只要是还没有办成的事，未来发展总会存在正负两方面影响的可能性。” *ST星美（000892.SZ）董秘徐虹以这句玄妙的话，对*ST星美重组方变更的最新进展作出点评。

复牌大涨后重组成疑

S*ST星美在经历5个多月停牌后股改成功，4月8日，对价股上市流通。虽然重组方新世界(600628)中国（00917.HK）宣布退出，但是其股价仍然首日收报8.56港元，上涨70.52%。由新世界中国实际控制的上海鑫以昔日为了重组S*ST星美的债务，除以股权代偿部分债务外，还实际提供约3.6亿元现金为公司偿还债务，其持股原始成本约为3.4元/股。复牌首日的涨幅已为上海鑫以带来可观收益。

但股价大涨并不意味着一切乐观。根据*ST星美复牌当日公布的《重整计划》，由于金融危机等因素影响，新世界中国已宣布退出本次重组。上海鑫以拟引进杜惠恺（新世界中国实际控制人郑裕彤的女婿，目前系新世界中国董事局副主席)控制下的公司进行重组，但目前尚未达成任何协议，拟注入资产未正式确定，也未开展审计、评估工作。

*ST星美的股改实施公告显示，其公司债务重组收益8.19亿元，以及大股东上海鑫以豁免债务收入及部分非流通股股东作为支付股改对价代上市公司偿债的收益，共计5.39亿元，计入2008年度的营业外收入。经此处理，公司2008年净利润12亿元，每股收益约为2.91元。不过，这些利润并非来自生产经营所得的真金白银，仅是改善财务结构的会计处理方式而已。

重组后，*ST星美由总资产4.69亿元、总负债高达17亿元变为5.11万元、729.77万元（去年3月11日后上海鑫以代垫营运费用产生），成为沪深两市少见的净壳。

对于*ST星美未来的重组方案，徐虹对CBN记者表示，没有任何定论。也不清楚杜惠恺旗下的哪些资产会被注入。“我们从来没有给自己定过重组的时间表，因此也不会说由于重组方变更，会产生重组时间延误的说法。”虽然徐虹也表示可能最终重组还存在失败的风险，但是他却并不认为*ST星美会出现最终破产或者进入三板市场的可能。

而新世界中国媒体负责人林志中则对CBN记者表示，目前公司对于*ST星美重组事宜不发布任何评论。

一波三折的重组

新世界对于*ST星美最早的重组方案是，新世界发展（00017.HK）和新世界中国的资产内部重组，新世界中国获得持有卢湾区上海香港新世界花园的上海局一房地产发展有限公司、持有上海虹桥中山广场的上海三联物业发展有限公司以及持有上海香港新世界大厦的上海新世界淮海物业发展有限公司的所有权。这三个物业也是此前外界一直揣测会被注入S*ST星美的优质资产。

去年12月，上述方案被取消，所涉资产的股权状况亦恢复原状。新世界中国的内部重组方案变更为新世界中国以10.34亿元购入杜惠恺持有的华美达物业有限公司、飞溢房产有限公司及富运盛国际有限公司等3家公司的部分股权，新世界中国将其对尚贤坊持有的９９％股权和局一２０％股权出售给杜惠恺，代价为６．２３亿港元。相互抵消之下，新世界中国实际需向杜惠恺支付的金额为４．１１亿港元。

由此，新世界中国全资持有上海中山公园的华美达广场、柏华丽大厦公寓和广东肇庆伴月湖旁的住宅新世界花园等物业。外界由此认为可能注入的资产会因此发生变化。

不过，在由杜惠恺接手后，未来可能注入*ST星美的资产再一次发生变化。在去年10月*ST星美公布的《上海鑫以实业有限公司详式权益变动报告书》中可以发现，在上海鑫以持股60％的大股东丰盛地产，其股权已经被新世界中国100％地转让给杜惠恺全资控股的龙金公司。龙金公司是外界传闻的*ST星美的新接手方。

这一投资公司除了在去年与新世界中国签署上述股权转让合同外，尚未经营业务。它也是少有的几个由杜惠恺全资控股的公司。根据媒体报道，目前这一公司旗下全资拥有上海尚贤坊以及上海的香港新世界花园等项目。

而新世界中国在退出*ST星美的重组后，很可能也会在内地寻找新的资本运作方式。去年6月，新世界发展主席郑家纯曾经为上市失败的恒大地产发放私人借款约1.5亿美元，外界曾传闻这一借款的年息约4亿元人民币。此外，今年以来，业界一直流传，恒大在武汉的恒大华府以及广州金沙洲的项目，后期用地的股权已经转让给新世界。不过恒大没有对上述传闻作出任何回应。